Inspirerende betrokkenheid en verantwoordelijkheid bij Sammons Financial Group
Elimineerde externe consultancy-ondersteuning voor de vorige applicatie voor kostenplanning en rapportage, resulterend in jaarlijkse operationele kostenbesparingen van $100.000.
Verminderde de voorbereidingstijd voor jaarlijkse uitgavenplanning met 90%, wat resulteerde in jaarlijkse efficiëntiebesparingen van $60.000.
Elimineerde 8 werkdagen per maand door het automatiseren van maandelijkse projecttracking en rapportage, wat jaarlijks $30.000 aan arbeidsbesparingen opleverde.
Sammons Financial Group (SFG) bestaat uit financiële bedrijven, waaronder enkele van de meest duurzame en stabiele bedrijven in de verzekeringsindustrie. Deze merken omvatten Midland National Life Insurance Company en North American Company for Life and Health Insurance. Via zijn lidbedrijven biedt SFG enkele van de meest gewilde levensverzekeringen, lijfrentes en producten voor pensioenplanning aan. De lidbedrijven van SFG bieden waarde in de producten en diensten die ze aanbieden, terwijl ze samen een geschiedenis van kracht en duurzaamheid vertegenwoordigen.
Het team van Sammons Financial Group (SFG) werd geconfronteerd met inefficiënties en uitdagingen gerelateerd aan technologie die soms onbetrouwbaar was en een overmatige afhankelijkheid creëerde van handmatige, tijdrovende Excel-gebaseerde processen. Het bedrijf moest ook het onvermogen aanpakken om inflexibele applicatiefunctionaliteit bij te werken of te wijzigen zonder externe technische ondersteuning. Deze uitdagingen creëerden talrijke inefficiënties die moesten worden aangepakt.
Prophix One Financial Planning & Analysis
Het proces van kostenallocatie is het kroonjuweel (naar mijn mening) in onze Prophix-toolkit. Er zijn veel ingewikkelde subprocessen en berekeningen die niet gekoppeld zijn aan onze grootboekrekeningen. Dat was de uitdaging bij het opbouwen ervan, maar het is echt een strategisch voordeel voor SFG in hoe we kosten nauwkeurig en transparant toewijzen aan bedrijfseenheden en productlijnen.
Jodi Schultz
Associate Vice President van Financiën, Sammons Financial Group Inc.
Sammons Financial Group zocht een flexibel financieel platform met verbeterd inzicht en nauwkeurigheid. Ze zochten ook een oplossing die hen in staat zou stellen hun processen te automatiseren, terwijl ze de groei van het bedrijf konden accommoderen. Na het overwegen van meerdere leveranciers van Financial Performance Management (FPM), koos SFG voor Prophix One, een Financial Performance Platform.
Dit is waarom:
Het FP&A-team bij SFG verbeterde de nauwkeurigheid en efficiëntie van hun plannings- en rapportageprocessen, waardoor ze elke maand meerdere dagen handmatig werk bespaarden. Ze konden ook de hoeveelheid tijd en moeite verminderen die nodig was voor hun jaarlijkse budgetterings- en planningscyclus over meerdere maanden.
Door Prophix One te gebruiken voor een breed scala aan taken — waaronder budgettering, forecasting, rapportage, compensatieplanning, tracking van vooruitbetaalde kosten, projecttracking, kostenallocaties en het vastleggen van variantieverklaringen — kon SFG meer waarde genereren in minder tijd.
Verminder de voorbereidingstijd voor de jaarlijkse cyclus van het uitgavenallocatieplan met 75%, van twee maanden naar twee weken, wat resulteert in een jaarlijkse besparing in arbeidsefficiëntie van $10.000.
Verminder de maandelijkse uitgavenallocatie en de boekhoudprocessen voor vooruitbetaalde kosten met 75%, waardoor elk proces in een kwart van de tijd kan worden voltooid en resulterend in een jaarlijkse efficiëntiebesparing van $10.000 op arbeidskosten.
Verhoog de nauwkeurigheid in toewijzingen en versnel maandelijkse afsluitingstaken, waardoor sneller inzicht wordt verkregen in hun cijfers door de duur van maandelijkse rapportage- en volgprocessen te verkorten.
Verkort de tijd die nodig is voor de voorbereiding van de jaarlijkse planning aanzienlijk, inclusief kostenplanning, kostenallocaties en compensatieplanning, en verbeter de doorlooptijd voor deze processen.
Verhoog het vertrouwen en vergroot de toegang voor gebruikers met ingebouwde automatisering en validatie om te voldoen aan de behoeften van hun stakeholders.
Geef gebruikers meer macht en faciliteer bredere deelname aan maandelijkse rapportages en jaarlijkse planningsprocessen.
Moedig meer verantwoordelijkheid aan in budget- en onkostenbeheer door teamleden hun uitgaven persoonlijk te laten beheren en monitoren via een intuïtief, gebruiksvriendelijk hulpmiddel, waardoor ze meer betrokken raken bij het financiële planningsproces.
Blijf continu uitbreiden door de ontwikkeling van nieuwe modellen en processen te ondersteunen, waarbij de enige beperking de tijd is die het team besteedt aan het verkennen van nieuwe en innovatieve manieren om Prophix te gebruiken.
in actie
