Hoe de tarieven van president Trump financiële teams zullen beïnvloeden

De tarieven van president Trump stellen financiële teams voor grote uitdagingen, van stijgende kosten tot verstoorde toeleveringsketens en financiële druk. Welke stappen kunnen organisaties nemen om deze obstakels aan te pakken en te floreren in 2025?

Vandaag duiken we in deze uitdagingen met Aaron Levine, CFO bij Prophix, die praktische strategieën deelt die financiële leiders kunnen gebruiken om zich voor te bereiden op de gevolgen van de tarieven.

Wat zijn de tarieven van Trump?

Eind januari kondigde president Trump zijn plan aan om een tarief van 25% in te voeren op Canadese en Mexicaanse importproducten, evenals een tarief van 10% op Chinese importproducten. Op energiebronnen uit Canada zal ook een tarief van 10% worden geheven.

Na een bespreking begin februari tussen president Trump en de Canadese premier Justin Trudeau, stemde Trudeau ermee in om 10.000 eerstelijnspersoneel naar de grens te sturen en een "fentanyl czar" aan te stellen om aan de eisen van Trump te voldoen, en als gevolg daarvan werden de tarieven 30 dagen uitgesteld(CTV). Op dezelfde manier leidde een ontmoeting tussen president Trump en de Mexicaanse president Sheinbaum ertoe dat de Mexicaanse tarieven 30 dagen werden uitgesteld(CBC).

Op 11 februari kondigde Trump echter zijn plan aan om vanaf 12 maart een tarief van 25% te heffen op de import van staal en aluminium, zonder mogelijkheid tot concessies(BBC).

De situatie met de tarieven van Trump evolueert dus, met de mogelijkheid dat de oorspronkelijke tarieven worden geïmplementeerd nadat de 30 dagen zijn verstreken.

Hoe zullen de tarieven van Trump financiële teams beïnvloeden?

Voor financiële teams hebben de tarieven van Trump het potentieel om toeleveringsketens te verstoren, de kosten voor de productie en aankoop van bepaalde goederen te verhogen, honderdduizenden banen te schrappen en de samenwerking tussen bedrijven die grensoverschrijdend werken te beperken(KPMG). De autoproductie bijvoorbeeld zal naar verwachting bijzonder hard worden getroffen, omdat auto-onderdelen meerdere keren de Canadese en Mexicaanse grens oversteken voordat het voertuig volledig wordt geassembleerd(BBC).

En terwijl een handelsoorlog dreigt, zijn Canada, Mexico en China begonnen met het bespreken van hun eigen vergeldingsheffingen, wat de situatie nog ingewikkelder kan maken.

Voor veel bedrijven in Canada en Mexico betekenen de tarieven van Trump dat investeringen worden uitgesteld omdat ze niet kunnen voorspellen "in wat voor omgeving toekomstige kapitaalinvesteringen of uitbreidingen terecht zullen komen"(BBC). Veel economische experts voorspellen een "milde recessie" in de komende twee jaar als gevolg van de tarieven van Trump(Financial Post).

V&A met Aaron Levine, CFO bij Prophix, over de tarieven van Trump en hun impact op financiële teams

Om beter te begrijpen hoe de tarieven van Trump de economie en financiële teams zullen beïnvloeden, spraken we met Aaron Levine, CFO bij Prophix, om te bespreken hoe CFO's hun bedrijf kunnen voorbereiden.

Wat zijn uw eerste gedachten als CFO over de impact die de tarieven van Trump zullen hebben op financiële teams?

Aaron Levine (AL): "De tarieven van Trump zullen complexiteiten introduceren die door financiële teams heen zullen scheuren. Ze beïnvloeden alles, van kostenstructuren en cashflow tot prijsstrategieën en prognoses. De tarieven hebben over het algemeen invloed op tastbare goederen, dus de directe zorg betreft de gestegen kosten voor grondstoffen. Dit zal leiden tot margedruk voor bedrijven, waardoor prijsstelling en kostenstructuren een topprioriteit worden voor financiële leiders.

Voor financieel managers vereist dit een scherpere financiële planning. Ze hebben robuuste scenariomodellen nodig en moeten uitgaven en marges nog beter in de gaten houden. Het is belangrijk om snel te kunnen schakelen, bijvoorbeeld door financiële modellering te automatiseren om verschillende scenario's voor de impact van tarieven te beoordelen en de financiële effecten van tarieven in realtime te volgen, zodat je prognoses dienovereenkomstig kunt aanpassen."

Wat doe jij als CFO om je voor te bereiden op de mogelijke tarieven van Trump?

AL: "De tarieven van Trump kunnen verschillende gevolgen hebben en je moet begrijpen wat het in verschillende situaties voor je team en je bedrijf zal betekenen. Voorbereiding begint dus met scenario's - begrijpen wat de volledige reikwijdte van de blootstelling is en waar er gevolgen kunnen zijn.

Je moet overwegen wat er gebeurt als tarieven van kracht worden en vervolgens worden afgeschaft of verouderd. Het modelleren van meerdere 'wat als'-scenario's en hun financiële uitkomst is echt belangrijk om de impact op alle dimensies van je bedrijf te simuleren. Het draait er allemaal om klaar te zijn voor onzekerheid."

Welke stappen kunnen financiële teams nemen om de winstmarges te beschermen en toch concurrerend te blijven op de markt?

AL: "Winstmarges zijn vandaag de dag nog belangrijker met de tarieven van Trump. Bedrijven moeten altijd op zoek zijn naar efficiëntieverbeteringen en manieren om kosten te verlagen. En in het bijzonder, met de tarieven van Trump, denk ik dat financiële teams alternatieve leveranciers in niet-tarifaire regio's moeten onderzoeken. Het hebben van sterke relaties met leveranciers zal belangrijk zijn voor bedrijven met tastbare goederen om te onderhandelen over kostprijs-plus-prijsmodellen.

Het is een oefening in het vinden van een balans tussen kostenbeheersing en concurrentievermogen op de markt. Strategieën kunnen zijn:

• Het verkennen van alternatieve leveranciers in niet-tarifaire regio's.
• Onderhandelen over betere voorwaarden met bestaande leveranciers.
• Waar mogelijk cost-plus prijsmodellen implementeren.
• Het identificeren van operationele efficiëntieverbeteringen om tariefgerelateerde kostenstijgingen te compenseren.

En zoals ik al zei, zoeken naar operationele efficiëntie is belangrijk, maar daarbij hoort ook de noodzaak om technologie in te zetten om handmatige processen te verminderen, de algehele efficiëntie te verbeteren en nauwkeuriger te budgetteren en te plannen.

Het is dus belangrijk om te kijken naar toonaangevende leveranciers zoals Prophix om je te helpen bij het maken van modellen en het vinden van efficiëntieverbeteringen in de financiële functie."

Hoe nauw moeten financiële teams samenwerken met andere multifunctionele afdelingen om de financiële impact van de tarieven van Trump te beoordelen en te beperken?

AL: "De gevolgen van de tarieven opvangen is niet iets wat financiële teams alleen kunnen doen. Het is essentieel om samen te werken met groepen uit de hele organisatie, van operations en sales tot supply chain en legal. En FP&A-teams spelen een cruciale rol in de integratie van al deze bedrijfsfuncties door financiële impactanalyses, scenariomodellering en prijsstrategieën uit te voeren. Real-time gegevensdeling en samenwerking met inkoop-, juridische en commerciële teams zorgen voor een proactieve in plaats van reactieve reactie op tariefwijzigingen. Tools die geïntegreerde planning ondersteunen, zoals Prophix One FP&A Plus, kunnen naadloze samenwerking tussen afdelingen mogelijk maken, zodat alle teams toegang hebben tot de laatste financiële inzichten en op één lijn zitten in hun strategische reactie."

Hoe kunnen financiële teams zich voorbereiden op en aanpassen aan de mogelijke langetermijnverschuivingen in de economische en handelsomgeving?

AL: "De economische en handelsomgeving zal ons blijven uitdagen op manieren die we niet altijd kunnen voorspellen. Wat we wel kunnen controleren is hoe goed we voorbereid zijn, en succes op lange termijn zal afhangen van wendbaarheid en strategische vooruitziendheid. Financiële teams moeten:

• Investeren in voorspellende analyses en scenarioplanning om verschuivingen in het handelsbeleid voor te blijven.
• Veerkrachtigere toeleveringsketens opbouwen met gediversifieerde inkoopstrategieën.
• Relaties met leveranciers en logistieke dienstverleners versterken om flexibiliteit te garanderen.
• Voortdurend kostenstructuren en prijsstrategieën opnieuw beoordelen om concurrerend te blijven.
• Pleit voor digitale financiële transformatie om de efficiëntie, wendbaarheid in besluitvorming en cross-functionele samenwerking te verbeteren."

Welke mogelijke impact zullen de tarieven van Trump hebben op de cashflow en welke strategieën kunnen financiële teams toepassen om deze impact te beheersen?

AL: "De tarieven van Trump en hun impact op de cashflow zijn top of mind voor veel CFO's. Tarieven kunnen de cashflow extra belasten, omdat heffingen de kosten verhogen of betalingen vertragen. Tarieven kunnen de cashflow extra belasten, omdat invoerrechten de kosten verhogen of betalingen vertragen. En met de mogelijkheid van vertraagde betalingen aan de klantzijde is het des te belangrijker om een goede grip te hebben op je cashflow.

De sleutel is om de liquiditeit scherp in de gaten te houden. Om de impact op de cashflow te beheren, moeten financiële teams

• Betalingstermijnen waar mogelijk verlengen.
• Voorraadbeheer optimaliseren om te grote voorraden of tekorten te voorkomen.
• Strategisch gebruikmaken van kortetermijnfinancieringsopties.
• Regelmatig de voortschrijdende cashflowprognoses bijwerken om rekening te houden met door tarieven veroorzaakte kostenfluctuaties.

En de beste manier om deze strategieën te implementeren is het gebruik van cashflowplanningssoftware zoals Prophix One om een goede grip te krijgen op je cashflowmodel."

Hoe kunnen financiële teams de risico's van mogelijke wisselkoersschommelingen beperken?

AL: "Onzekerheid over tarieven kan leiden tot wisselkoersschommelingen, vooral in sectoren waar veel handel plaatsvindt. Wisselkoersen (FX) zijn een belangrijk onderdeel van prijsstrategieën en financiële teams kunnen FX-risico's op verschillende manieren beperken door:

• Gebruik te maken van afdekkingsstrategieën zoals termijncontracten of opties en gebruik te maken van een netwerk van financiële partners om de effectiviteit te maximaliseren.
• Te profiteren van een natuurlijke afdekking door in- en uitgaande kasstromen op elkaar af te stemmen in dezelfde valuta, wat het valutarisico kan verminderen.
• Producten prijzen op een manier die rekening houdt met het valutarisico.
• Diversificatie van leverancierslocaties om afhankelijkheid van één valuta te verminderen.
• Geopolitieke ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op wisselkoersen goed in de gaten houden."

Welke impact zouden de tarieven van Trump kunnen hebben op de investeringsstrategieën of uitbreidingsplannen van bedrijven?

AL: "Ik denk dat de tarieven invloed zullen hebben op fusies en overnames, en zeker op 'bolt-on' overnames. Een van de dingen die de tarieven echt beïnvloeden is de winstgevendheid, en winstgevendheid is een grote drijfveer voor winstmultiples, wat van invloed is op waarderingen.

De tarieven zullen voor wat onzekerheid zorgen op de markt voor fusies en overnames en bedrijven kunnen op verschillende manieren reageren. Ik denk dat er over het algemeen sprake kan zijn van enige consolidatie in de markt, omdat bedrijven hun marktpositie willen versterken. En sommige grotere, sterkere bedrijven kunnen op de markt komen op zoek naar een hogere waardering.

Het is dus echt belangrijk om de belangrijkste waarderingsfactoren in de gaten te houden, zoals je EBITDA, je brutowinstmarges en je werkkapitaal. En CFO's zullen vooruit moeten kijken en de langetermijnstrategie voor het omgaan met de tarieven en hun impact op de groei en winstgevendheid van het bedrijf in de toekomst moeten communiceren."

Conclusie: Voorbereiden op tariefuitdagingen met Prophix

De tarieven van Trump benadrukken de kritieke noodzaak voor financiële teams om wendbaar en voorbereid te blijven. Van verstoorde toeleveringsketens tot stijgende kosten, de uitdagingen zijn duidelijk, maar de kansen om je aan te passen en te gedijen met de juiste technologie ook.

Prophix One, een Financial Performance Platform, biedt financiële teams robuuste scenarioplanning, zodat u snel de impact kunt modelleren van variabelen zoals verhoogde COGS of beslissingen om kosten te absorberen of door te berekenen. Met Prophix One FP&A Plus kunt u complexe variabelen snel en nauwkeurig aanpakken, of u nu duizenden SKU's beheert of de financiële impact van verschuivende leverancierskosten en inkoopstrategieën aanpakt.

AI-gestuurde voorspellende prognoses zorgen ervoor dat u altijd een stap vooruit bent en duidelijkheid biedt in onzekere tijden. Of het nu gaat om het uitvoeren van 'wat als'-scenario's, het voorspellen van de gevolgen voor de cashflow of het aanpassen van prijsstrategieën, Prophix helpt je team om veerkrachtig te blijven bij economische onzekerheid.