Een vooruitblik op de economie in 2025: Belangrijkste trends voor financiële teams

Ze zeggen dat geen enkel plan het eerste contact met de vijand overleeft. Hoewel de wereldeconomie niet bepaald de vijand is van financiële teams over de hele wereld, kan het dezelfde impact hebben op je plannen. Je kunt wekenlang bezig zijn met het maken van gedetailleerde prognoses op basis van alle beschikbare gegevens, maar één verkiezingsuitslag of financiële trend gooit alles overhoop en dwingt je om je aan te passen.

Het is tenslotte nog niet zo lang geleden dat een bepaalde wereldwijde pandemie ieders plannen voor meerdere jaren in de war stuurde.

Daarom is het belangrijk om het jaar goed te beginnen door vooruit te kijken naar wat er misschien komen gaat.

Economische vooruitzichten VS voor 2025

Of je nu actief bent in de VS of in een economie die nauw verbonden is met deze economische supermacht, er zijn een paar belangrijke indicatoren om in de gaten te houden in 2025.

Uitslag van de Amerikaanse verkiezingen en een Republikeins Congres

Slechts enkele weken na het winnen van de presidentsverkiezingen van 2024 doet Donald Trump al beloftes over de financiële toekomst van het land (en de wereld), zoals een tarief van 25% op Canadese en Mexicaanse import. Het is niet verrassend dat de gekozen president golven veroorzaakt en zijn verkiezing belooft een impact te hebben op de wereldeconomie.

En met een Republikeinse meerderheid in zowel het Congres als het Huis is de kans groter dat deze beloften werkelijkheid worden.

Projecties over hoe deze veranderingen de wereldeconomie zullen beïnvloeden lopen uiteen, maar de tarieven alleen al zouden het Amerikaanse BBP met 0,4% kunnen verlagen en de werkgelegenheid met 344.900 banen, volgens de Tax Foundation. Hoewel in de VS gevestigde fabrikanten en andere organisaties in eerste instantie een stimulans zouden kunnen zien in de vorm van minder internationale concurrentie en meer protectionisme vanuit het Witte Huis, zou dit kunnen leiden tot een bredere economische neergang.

Organisaties die buiten de VS actief zijn, zouden hogere kosten en een lagere winstgevendheid kunnen zien, vooral als ze daar een sterk klantenbestand hebben.

2.5% BBP-groeiverwachtingen

Hoewel een BBP-groei van 2-3% als normaal wordt beschouwd voor ontwikkelde economieën, kan een verschil van zelfs een half procent van jaar tot jaar het begin zijn van een kettingreactie die de economische vooruitzichten op alle markten beïnvloedt. Waar het BBP van 2024 volgens het Bureau of Economic Analysis een respectabele 3,1% jaarlijkse groei liet zien, zijn de prognoses van de Wolters Kluewer Blue Chip Survey (die prognoses verzamelt van meer dan 50 economen) de jaarlijkse groei van het BBP voor 2025 op 2,5%.

Hoewel deze prognoses nog steeds een algehele groei laten zien in 2025, zou een afkoelende economie kunnen leiden tot minder inflatie, betere arbeidsmarkten en, het allerbelangrijkste, een definitieve bevestiging dat de wereld een recessie is ontlopen.

Belastingverlagingen en deregulering

Veel economen voorspellen dat belastingverlagingen en deregulering twee kenmerken zullen zijn van het Amerikaanse beleid in 2025 - waarschijnlijk gefinancierd door de door Trump voorgestelde tarieven.

Deregulering betekent dat organisaties te maken zullen krijgen met een meer bedrijfsvriendelijke overheid, met regelgeving op het gebied van milieubescherming en fusies en overnames als twee primaire aandachtsgebieden in het komende jaar. Dit zou ertoe kunnen leiden dat ESG-rapportage en soortgelijke vereisten minder relevant worden dan in voorgaande jaren.

En belastingverlagingen? Een voorgestelde verlaging van de vennootschapsbelasting met maximaal 6% zou kunnen leiden tot een even grote stijging van de S&P 500, wat een stimulans betekent voor de algehele economische groei en een beter resultaat voor financiële teams.

Reageren op veranderingen in de wereldeconomie betekent dat je altijd een stap achterloopt. Financiële prognosetools zoals Prophix kunnen je helpen om scenario's en prognoses te maken die rekening houden met beleidsveranderingen, economische omwentelingen en meer. Lees hier meer over financiële prognosesoftware.

Wereldwijde economische verschuivingen

Hier zijn een paar trends waar je wereldwijd op moet letten en hoe ze je activiteiten kunnen beïnvloeden.

Versoepeling van het monetaire beleid

In juni 2024 verlaagde Canada als eerste G7-land zijn rentetarieven en de VS volgde in september. Voor veel economen duidt dit op een mogelijke trend van versoepeling van het monetaire beleid wereldwijd in 2025, wat organisaties zou kunnen aanmoedigen om meer risico's te nemen en groei te stimuleren na jaren van moeilijkere markten.

Opkomende markten vs. ontwikkelde markten

Verandering ligt in het verschiet in 2025, en dat zal ook gelden voor opkomende markten. In haar Emerging Markets Outlook rapport voorspelt de Royal Bank of Canada een enigszins positief vooruitzicht voor aandelen uit opkomende markten, dankzij sterke valuta's, een groeiende kloof in economische groei en meer diversificatie.

Dat gezegd hebbende, zou de volatiliteit die in 2025 wordt verwacht - met name door invoerrechten en mogelijke handelsoorlogen - ontwikkelde markten voor sommige organisaties een veiligere keuze kunnen maken.

China was de afgelopen decennia een economische grootmacht, maar kreeg in 2024 te maken met grote uitdagingen. Niet in de laatste plaats was er de enorme neergang in de vastgoedsector, ingeluid door het faillissement van Evergrande en Country Garden, twee van de grootste vastgoedontwikkelaars van het land.

Dit, in combinatie met de toegenomen inspanningen om de lokale productie in markten zoals de VS nieuw leven in te blazen, duidt op meer uitdagingen in het verschiet. Organisaties in sectoren die rechtstreeks concurreren met China, zoals de verwerkende industrie en e-commerce, zien dit misschien als een meevaller. Anderen die hebben geleerd om op de Chinese industrie te vertrouwen, kunnen voor soortgelijke uitdagingen komen te staan.

Investerings- en kapitaaltrends

2025 zou wel eens het jaar kunnen worden waarin financiële teams en organisaties weer grotere risico's gaan nemen, nadat ze jarenlang op veilig hebben gespeeld. Hier zijn enkele indicatoren die daarop wijzen:

• Versnellende investeringen in AI: AI begon misschien voor het eerst golven te maken in 2022, maar 2024 was echt het jaar voor deze nieuwe technologie. De investeringen in AI-startups stegen in 2024 met 80%, ondanks een daling van de totale financiering met 15%. Investeerders zijn hongerig naar kansen en AI staat bovenaan hun lijst.

• Lagere rentetarieven: Lagere rentetarieven maken geld lenen minder duur, wat in 2025 kan leiden tot een toename van zowel de omvang als de frequentie van deals.

• Grote kasposities: Volgens onderzoek van Goldman Sachs hebben geldmarkt ETF's eind 2024 obligaties en aandelenmarkten overtroffen. In 2025 zouden beleggers deze oorlogskassen kunnen inzetten voor grote kansen.

Financiële teams zullen zich moeten voorbereiden op een volatiel jaar in 2025. Dit betekent dat prognoses over het algemeen rekening kunnen houden met positieve trends op het gebied van beleggen en kapitaal, maar dat ze zich moeten aanpassen aan snel veranderende factoren.

Arbeidsmarkt en productiviteit

Van geruisloos stoppen met werken tot werken op afstand, trends op de arbeidsmarkt hebben een grote invloed op de doelstellingen en financiële gezondheid van je organisatie. Hier zijn enkele van de toptrends in deze categorie waar je in 2025 op moet letten, volgens het World Economic Forum's Future of Jobs Report:

• AI en automatisering: 86% van de door het WEF ondervraagde werkgevers verwacht dat hun bedrijf zal veranderen door AI, terwijl 58% vergelijkbare gevolgen verwacht van robots en andere autonome systemen.

• Netto toename van het totaal aantal banen: Ondanks aanzienlijke verliezen (20% en meer) in sectoren zoals de post, data entry en de detailhandel, voorspelt het WEF een algehele netto groei van 7% tussen 2025 en 2030.

• Afname in beschikbaarheid van talent: Slechts 29% van de door het WEF ondervraagde werkgevers verwacht dat de talentenpool vanaf 2025 zal groeien, tegenover 39% in 2023.

Wat kunt u doen om u aan te passen? Als je in een sector werkt die bijzonder kwetsbaar is voor verstoring door AI en nog geen plan hebt om hier gebruik van te maken, zoals het inzetten van AI-ondersteunde financiële plannings- en analysetools, danis dit het moment. En als je weet dat je in 2025 veel mensen zult moeten werven, verwacht dan uitdagingen.

Inflatie en rentetarieven: Prognoses voor 2025

Inflatie en rentetarieven zijn belangrijke economische indicatoren voor wereldwijde economieën en financiële teams. Volgens economen en andere experts van Bloomberg is dit wat je kunt verwachten in 2025:

• Monetaire versoepeling: Renteverlagingen van ten minste 0,5% worden verwacht in het grootste deel van de G7, met Japan als opvallende uitzondering. Ook in andere regio's worden verlagingen verwacht, met een paar uitzonderingen, zoals Brazilië en Argentinië.

• Hardnekkige inflatie: Hoewel de inflatie misschien niet de hoogtepunten van de afgelopen jaren heeft bereikt, is ze nog niet helemaal op het niveau dat de meeste centrale banken hadden verwacht. Dus ook al wordt verwacht dat de meeste banken de rente in 2025 zullen verlagen, dan zal dat misschien pas later in het jaar gebeuren.

Verlaagde rentetarieven kunnen meer organisaties in staat stellen om meer risico's te nemen, maar de volatiliteit in fiscaal beleid en inflatie betekent dat je nog steeds een sterke kasstroom nodig hebt om potentiële stormen te doorstaan.

Technologie en innovatie

AI is de belangrijkste trend om in de gaten te houden in 2025. In voorgaande jaren stonden AI-tools op de voorgrond bij het genereren van een hype en interesse in investeringen. Veelgebruikte tools, van Microsoft Office tot de Adobe Suite en Prophix, bieden AI-inzichten om gelijke tred te houden met de veranderende verwachtingen die gebruikers van hun software hebben.

Voor organisaties die actief zijn in deze sector zal 2025 waarschijnlijk meer rugwind brengen, maar alle sectoren moeten aandacht besteden aan de groei van AI en hun processen onderzoeken op verstoring. Wie te traag is met het invoeren van AI, kan achterop raken.

Risicofactoren om in de gaten te houden in de vooruitzichten voor economie 2025

Ook al zijn de vooruitzichten voor 2025 over het algemeen positief, zij het voorzichtig, er zijn nog steeds belangrijke risico's om rekening mee te houden, volgens dit recente artikel van Reuters:

• Politieke verschuivingen over de hele wereld: Trump was niet de enige politicus die het stokje overnam van een zittende president in 2024. Frankrijk, Duitsland, India en Zuid-Afrika zijn slechts enkele voorbeelden van landen waar een belangrijke politieke verschuiving heeft plaatsgevonden. Dat kan betekenen dat reeds lang bestaand beleid en regelgeving het komende jaar volledig kunnen veranderen, waardoor organisaties gedwongen worden zich aan te passen.

• Geopolitieke instabiliteit: Lokale politiek en regelgeving zijn niet het enige dat verstoord is in 2024. Aanzienlijke conflicten, van instabiliteit in het Midden-Oosten tot de oorlog in Oekraïne, vertonen geen tekenen van vertraging en leiderschapswisselingen in verschillende landen dreigen de internationale betrekkingen te beïnvloeden.

Net als veel economische factoren liggen deze risico's ver buiten de invloedssfeer van de gemiddelde organisatieleider. Daarom zijn robuuste prognoses die rekening houden met deze veranderingen - terwijl je erkent dat je er geen invloed op hebt - zo cruciaal.

De cruciale rol van strategische planning in economische voorspellingen

Strategische planning stelt organisaties in staat om een visie op te bouwen die doorsijpelt naar elke rol. Het zorgt er niet alleen voor dat iedereen beslissingen kan nemen die meer in lijn zijn met de organisatiedoelen, het creëert ook een robuuste kennisbasis waar elke leider zich op kan richten bij het nemen van belangrijke beslissingen, het reageren op veranderingen en het oplossen van problemen.

Proactieve scenarioplanning bouwt standaard operationele procedures op om zich aan te passen aan onverwachte uitdagingen en tegelijkertijd te profiteren van eerder niet herkende kansen. Risicobeoordeling speelt hierbij een belangrijke rol, zodat u uw middelen kunt richten op risico's die de grootste kans hebben om uw organisatie te beïnvloeden.

Prophix One, een Financial Performance Platform, is het missiecontrolecentrum bij uitstek voor leiders die robuuste gegevens willen die automatisch afkomstig zijn van hun tool stack, live rapportageanalyses en meer om een voortschrijdende, flexibele strategie voor hun organisatie te plannen.

Financiële teams voorbereiden op 2025

Hoewel sommige belangrijke uitdagingen in 2024 ten einde lopen, doemen er andere aan de horizon op. De meeste analisten en economen voorspellen een optimistisch, zij het riskant 2025. Teams zullen zich moeten richten op een gestage verbetering van hun kernactiviteiten en tegelijkertijd een oogje in het zeil moeten houden voor potentiële kansen en verstoringen. Daarnaast zullen verschuivende internationale banden en regelgeving multinationale operaties in 2025 waarschijnlijk uitdagender maken, hoewel ze lonend kunnen zijn voor degenen die de potentieel onrustige zeeën kunnen bevaren.